SPHD는 S&P500중 고배당 75개 기업을 선별하고, 가장 변동성 적은 기업 50여 개만 투자하는 ETF이다. 더불어서 SPHD는 배당을 월마다 꾸준히 주는 것으로 유명한 ETF이다. 매월 현금흐름을 원하시는 분들은 좋은 ETF라고 말할 수 있다.
기본 정보
Invesco S&P 500 High Div Low Volatility ETF
| 운용사 | 운용자산 | 수수료 | 현재주가 | 배당률 |
| Invesco | $ 3.85B | 0.3% | $ 43.78 | 3.9 % |
SPHD는 자산운용사 Invesco이 2012년에 상장한 ETF이다. 운용자산은 약 38억 달러($3.85B) 규모이고 운용수수료는 0.3%이다. 운용수수료가 높은 편이라고 생각할 수 있는데 월마다 배당을 주는 ETF라서 어쩔 수 없는 것 같다. 같은 월배당인 DGRW의 운용수수료도 0.28%로 비슷한 수준이다. 현재 주가는 2022.07.23 기준 43.78달러이고 배당률은 3.9%이다. 지금은 주가가 떨어져서 배당률이 낮아 보이지만 주가가 회복된다면 배당률도 높아지기 때문에 절대 낮은 배당률이 아니다.
SPHD 종목 선정 방법?
S&P 500에서 지난 12개월 동안 배당이 높은 기업 75개를 선별한 후 가장 변동성이 적은 기업 50여 개만 투자한다. 이때 각 종목 섹터는 10개 개별 종목으로 한정하여 구성하며 개별종목 비중은 3% 이내 산업섹터 비중은 25% 이내로 조정한다. 이러한 종목 구성은 1년에 2번 재조정된다.
섹터 구성 & 종목 구성
SPHD 섹터 구성 비율
저변동 고배당을 추구하는 ETF이기 때문에 확실히 안전한 섹터 위주로 구성돼있는 것을 볼 수 있다. 유틸리티(공공사업), 필수소비재, 금융, 헬스케어 순의 비중으로 구성되어있다. 적은 비율이지만 기술 섹터도 2.65% 정도 있다.
SPHD 종목 구성 비율
| SPHD Top 10 Holdings | |
| Williams Companies, Inc. | 3.53% |
| Kinder Morgan Inc Class P | 3.08% |
| Chevron Corporation | 2.74% |
| PPL Corporation | 2.73% |
| International Business Machines Corporation | 2.65% |
| Altria Group Inc | 2.65% |
| Kraft Heinz Company | 2.53% |
| Pinnacle West Capital Corporation | 2.51% |
| Philip Morris International Inc. | 2.50% |
| Verizon Communications Inc. | 2.46% |
| Total Top 10 Weighting | 27.38% |
상위 3개의 기업은 모두 에너지 관련된 주식이다. 3.53%를 차지한 Williams Companies, Inc. (WMB)은 석유와 천연가스처리, 운송해주는 회사이고 3.08%를 차지한 Kinder Morgan Inc Class P (KMI)는 천연가스 저장, 수집, 처리 시설 등을 운영하는 회사이다. 2.74%를 차지한 Chevron Corporation (CVX)는 석유 및 가스를 찾고 정제, 운송, 화학제품까지 생산하는 석유회사이다.
지난 성과
SPHD와 SPY 비교 차트 (1년 평균)
S&P 500을 추종하는 ETF SPY와 SPHD를 비교한 1년 평균 차트이다. 노란색이 SPY이고 SPHD가 파란색이다.
현재 주식시장이 많이 좋지 않아서 환율도 많이 오른 상태인데 10.19% 떨어진 SPY에 반해 SPHD는 오히려 0.48% 상승했다.
저변동인 주식들만 선별한 ETF이기 때문에 하락장에서는 방어하는 모습을 볼 수 있다. 하지만 반대로 생각하면 상승도 더디다는 말이 되는데 5년 평균 7.8% 상승했다. 다른 성장주에 비해는 많이 떨어지지만 배당주이기에 이 정도도 만족한다.
SPHD 배당금
| 날짜 | 배당금 |
| 2022년 6월 30일 | $0.142 |
| 2022년 6월 30일 | $0.142 |
| 2022년 4월 29일 | $0.143 |
| 2022년 3월 31일 | $0.145 |
| 2022년 2월 28일 | $0.143 |
| 2022년 1월 31일 | $0.139 |
| 2021년 12월 31일 | $0.137 |
| 2021년 11월 30일 | $0.133 |
| 2021년 10월 29일 | $0.130 |
달마다 배당을 주는 기업이 다르기때문에 변동이 심한 것처럼 보이는데 전체적으로 봤을 때는 배당이 상승하고 있는 것을 볼 수 있다.
평가
변동성이 적은 주식을 모아놓은 ETF이기 때문에 확실히 SPY보단 상승률이 떨어지는 것은 사실이다. 하지만 월 배당이 주는 매력과 배당이 꾸준히 상승한다는 것을 봤을 때 매월 현금흐름을 원하는 분들께는 괜찮은 ETF이다.
성장주와 같이 매수하면 시너지가 좋을 것으로 보인다.
하지만 저변동성을 추구하는 SPHD가 2020년 코로나 터졌을 때는 SPY보다 더 떨어졌다는 사실을 인지하고 있어야 한다. 큰 하락이 매수의 기회라고 생각할 수도 있는 만큼 개인의 성향에 따라 투자하면 될 것 같다.